二手车金融租赁市场前景_二手车市场汽车金融

一、风险保障程度较高

首先，在融资租赁方式下，汽车承租人直到足额交付完租金后，才可以拥有汽车的所有权，所以，在整个租赁期内，汽车的所有权归出租人所有。一旦承租人违约不按期缴纳租金，则出租人可以凭借汽车所有权的身份解除融资租赁合同，收回汽车。而在汽车消费信贷方式下，贷款的风险较高。拿我国情况来说，由于汽车抵押主要依赖于房产抵押、票据质押和第三方保证，但由于相关法规制度不配套，这三种担保质押的适用范围十分有限。以房产抵押为例，不仅私有房产较少，而且抵押需要专业机构评估，个人需要支付过高的额外费用。因此我国汽车消费信贷还存在贷款回收困难的问题。期次，如果承租人在租期内破产，汽车并不属于破产财产，出租人可以对抗第三人，而在贷款方式下，借款人一旦破产，其所购汽车也要作为破产进行清算。

二、有助于促进汽车销售

具有超前消费意识、喜欢分期付款买车的往往是青年人。这些人尽管具有可观的收入前景，但由于受目前收入所限，他们可能很难凑足消费信贷首付款，也不符合严格的贷款条件，这将使他们很难通过消费信贷来满足购车需求。而融资租赁全额融资以及直接以汽车为抵押物的便利条件使青年人，尤其是刚刚毕业的年轻人的购车需求得以满足，从而促进了汽车的销售。

三、可以使购买汽车作为生产资料的企业获得税收上的好处

1、利用消费信贷的方式购买汽车，必须按国家规定的折旧年限计提折旧；利用融资租赁方式购买汽车，可以在租赁期内计提折旧。由于租赁期一般都小于国家规定的折旧年限，这样企业每年计提折旧费用将比购买时多，企业的应税利润减少，从而纳税金额减少。

2、融资租入的固定资产，应在租赁开始日将租赁资产的原账面价值与最低租赁付款额的现值中的较低者，作为融资租入固定资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付入账价值，并将两者的差额，作为未确认融资费用。未确认融资费用将在租赁期内各个期间分摊入财务费用，从而产生节税作用。?

汇通信诚租赁有限公司（原广汇租赁）是中国排名第一的乘用车经销与服务集团、中国最大的豪华乘用车经销与服务集团——广汇汽车服务股份公司（股票代码600297）的全资子公司，注册资金35.6亿元，资产证券化产品累计发行金额超200亿元。自2011年成立以来，已为近85万客户提供了超615亿元的购车融资租赁服务，并为近15万客户提供了二手车融资租赁服务。目前业务覆盖全国30个省、市、自治区，展业城市超200个，合作经销商近800家，合作商超200家，大型二手车商超300家。多次荣获中国汽车流通协会“汽车金融服务创新奖”，连续4年荣获中国汽车金融年会“中国最佳汽车融资租赁公司”、“最佳汽车融资租赁产品”等奖项。

自2014年以来，汇通信诚租赁有限公司开始布局汽车金融线上、线下全服务流程，陆续与阿里巴巴、易车网、汽车之家、爱卡汽车、搜狐汽车进行强强战略联合。同时与大搜车及天猫商户等新兴互联网电商平台开展多方合作，打造全线上汽车金融交易闭环，为消费者提供从选车、融资租赁、车辆保险、车辆交付、车辆保养、二手车置换、二手车融资租赁等客户用车生命周期内的线上线下一体化服务。

整体市场：步入稳定发展阶段

汽车金融最早出现在上个世纪二十年代初的美国，当时美国汽车厂商为促进汽车销售，通过消耗自身资金流的方式为消费者提供分期付款服务，开启了汽车信贷消费的序幕。此后，汽车金融在全球各国遍地开花，并成为发达国家汽车产业链利润最高的一环，所占比重达到24%。

相比之下，我国汽车金融市场起步较晚，直到1993年才出现分期付款购车的概念；到1998年央行出台政策鼓励汽车消费贷款，汽车金融市场迎来爆发；2003-2004年，金融机构车贷坏账增多，车贷险赔付率走高，汽车金融市场陷入阶段性低谷；2004年后，银监会出台《汽车贷款管理办法》，汽车消费信贷业务得以规范，汽车金融市场步入稳定发展期。

从诞生到爆发式增长，再到阶段性低谷，最后到稳步发展，中国汽车金融市场已取得长足进步。近年来，在消费升级、汽车产业结构调整等多重因素的影响下，汽车金融需求再次迎来快速释放，市场规模不断扩大。

根据银监会数据显示，2013-2017年，中国汽车金融业务贷款余额复合年增长率高达29%。截至2017年末，汽车金融业务贷款余额已达到6688亿元，同比增长28.39%；前瞻产业研究院预计2018年贷款余额将增至7691亿元。

具体细分来看，汽车金融业务贷款可分为零售贷款、经销商库存融资、融资租赁三类。目前，零售贷款占据主导地位，以分期付款为主，2017年零售贷款余额达5603亿元；经销商库存融资其次，融资余额约为1025亿元；相比之下，融资租赁模式一直处于比较尴尬的地位，融资租赁余额仅有60亿元。

总体来说，我国汽车金融市场已有明显提升，但与发达国家成熟市场相比，中国汽车金融市场渗透率仍处于较低水平，2017年仅有30%，而日本、德国、英国、美国汽车金融渗透率均已达60%以上，这表明中国汽车金融还有巨大的增长潜力。

细分市场：渗透率将稳步提升

一、新车汽车金融市场

2008年以来，中国汽车销量稳步增长，到2017年已达到2888万辆。尽管进入2018年汽车消费市场陷入低迷，但累计销量仍高位运行。数据显示，2018年1-11月，全国汽车累计销量达2542万辆，同比下滑1.65%；预计全年销量或在2800万辆左右。

汽车销量的大幅增长，为汽车金融高速发展奠定了基础，新车汽车金融渗透率从五年前的13%提升至2017年的39%。随着汽车消费信贷普及、信用体系逐步完善，新车汽车金融渗透率预计到2022年超过50%。

在新车汽车金融市场中，贷款是主流方式，融资租赁较少。2017年，贷款渗透率达35%，回租、直租渗透率分别为3%、1%；预计到2022年，贷款渗透率将提升至41%，回租、直租提升至7%、3%。

新车汽车金融市场前景可期，一方面是中国汽车消费仍有一定增长空间，2017年我国千人汽车保有量仅有140辆，不及美国的六分之一、德国的四分之一。随着汽车消费市场成熟，有利于汽车金融的进一步普及。

另一方面，随着新生代消费群体崛起，对超前消费接受度更高，以金融产品购买更好的品质和配置的汽车将成为越来越多消费者的选择，加上中国消费者更青睐购买新车，这无疑将推动新车汽车金融渗透率快速提升。

二、二手车汽车金融市场

近年来，国内二手车市场政策和经济环境逐渐成熟，以及二手车互联网平台的兴起，二手车市场迎来迅猛发展。根据中国汽车流通协会数据，2017年，全国二手车交易量达到1240万辆，同比增长19.35%；2018年1-10月份，全国累计交易二手车1133万辆，同比增长13.02%，并未受到新车市场低迷的影响，仍保持较快增长。

二手车市场的快速膨胀，为二手车金融提供了新的发展引擎。2017年，中国二手车汽车金融市场渗透率已达到28%。随着取消限迁政策利好发酵、二手车消费接受度提升等因素影响下，二手车汽车金融渗透率有望进一步提升，到2022年将达到37%。

与新车汽车金融市场类似，二手车汽车金融市场结构同样以贷款为主，2017年贷款渗透率达18%。但融资租赁发展要好于新车市场，回租渗透率已达到10%，预计到2022年，回租渗透率将提升至18%，与贷款相当。